A tokenização de ações, que converte ações tradicionais em ativos digitais, está transformando o mercado financeiro global. Em 2026, fintechs brasileiras começaram a adotar essa tecnologia, visando democratizar o acesso ao mercado de capitais. A CVM, Comissão de Valores Mobiliários, exige que essas inovações respeitem normas de transparência e segurança, sob risco de sanções. Profissionais de TI precisam entender essa mudança para garantir conformidade e segurança nas transações. A tokenização promete maior eficiência, mas ignorá-la pode resultar em perda de competitividade e problemas regulatórios. Este artigo explora como a tokenização e a integração de infraestruturas de proxy, como a da Broadridge, podem impactar o mercado financeiro e a governança corporativa. Você aprenderá como se preparar para essas mudanças e avançar na carreira.

O que é a tokenização de ações e como funciona

A tokenização de ações representa a conversão de ações tradicionais em ativos digitais, utilizando tecnologia blockchain para registrar sua propriedade. No Brasil, essa inovação está começando a ganhar tração, especialmente em fintechs que buscam democratizar o acesso ao mercado de capitais. Na IBSEC, acreditamos que a tokenização pode oferecer maior transparência e eficiência nas transações financeiras. A tokenização permite que ações sejam divididas em frações menores, tornando-as acessíveis a um público mais amplo. Além disso, facilita a negociação em plataformas digitais, reduzindo custos e aumentando a liquidez.

Empresas como a Dinari Inc. estão na vanguarda dessa transformação, permitindo a emissão e negociação de ações tokenizadas. No contexto brasileiro, essa prática pode beneficiar pequenas e médias empresas (PMEs), oferecendo novas formas de captação de recursos. A IBSEC vê essa tendência como uma oportunidade para modernizar o mercado financeiro nacional. O processo de tokenização envolve a criação de tokens digitais que representam ações, registrados em um blockchain, garantindo transparência e segurança. Isso também permite a automação de processos de compliance, reduzindo riscos operacionais e de fraude.

Um dos principais benefícios da tokenização é a inclusão financeira, permitindo que investidores de todas as faixas de renda participem do mercado de ações. Empresas brasileiras que adotam essa prática podem ver um impacto transformador na participação de investidores. A perspectiva da IBSEC é que a tokenização pode nivelar o campo de jogo, permitindo que mais pessoas invistam em ações de grandes empresas. Além de facilitar o acesso, a tokenização também agiliza o processo de liquidação de transações, que pode ser feito em tempo real, ao contrário dos métodos tradicionais que podem demorar dias.

Outra vantagem é a capacidade de personalizar direitos e privilégios associados a cada token, como direitos de voto ou dividendos. No mercado brasileiro, isso pode resultar em uma governança corporativa mais direta e participativa. A IBSEC acredita que essa flexibilidade pode levar a uma maior participação dos acionistas nas decisões corporativas. A tecnologia blockchain, que sustenta a tokenização, garante que todas as transações sejam rastreáveis e imutáveis, aumentando a confiança entre os investidores e as empresas.

No entanto, a adoção da tokenização de ações ainda enfrenta desafios regulatórios e tecnológicos. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) está avaliando como essas inovações se encaixam no arcabouço regulatório existente. Na visão da IBSEC, é essencial que os profissionais de TI e cibersegurança estejam preparados para lidar com essas mudanças. A segurança dos tokens e das plataformas de negociação é fundamental para evitar fraudes e proteger os investidores. A tokenização exige uma infraestrutura robusta e segura, capaz de suportar o aumento no volume e na complexidade das transações.

Integração de infraestruturas de proxy: o papel da Broadridge

A Broadridge é uma líder global em fintech, especializada em soluções de governança corporativa e infraestrutura de mercado. No cenário brasileiro, a Broadridge pode desempenhar um papel crucial ao trazer sua experiência em proxy voting para o mercado de ações tokenizadas. A IBSEC reconhece a importância de integrar processos de governança eficientes nas plataformas de tokenização. Com a integração de infraestruturas de proxy, os titulares de dShares podem exercer seus direitos de voto de forma mais prática e segura. Isso é essencial para manter a integridade e a confiança dos acionistas no processo de governança corporativa.

A integração de infraestruturas de proxy permite que as decisões corporativas sejam tomadas de forma mais transparente e participativa. Empresas brasileiras que adotam essa prática podem ver um aumento na confiança dos investidores. A IBSEC vê a integração de proxy voting como um passo importante para fortalecer a governança nas empresas brasileiras. A tecnologia de proxy voting permite que acionistas votem em assembleias de forma remota e segura, utilizando plataformas digitais que garantem a autenticidade e a confidencialidade dos votos.

Com a integração de infraestruturas de proxy, espera-se que o engajamento dos acionistas aumente significativamente. No mercado brasileiro, isso pode resultar em uma maior pressão por transparência e responsabilidade corporativa. A perspectiva da IBSEC é que um maior engajamento dos acionistas pode levar a uma melhor performance corporativa a longo prazo. O uso de tecnologia para facilitar o proxy voting também reduz o tempo e os custos associados à organização de assembleias presenciais, tornando o processo mais eficiente e acessível para todos os envolvidos.

Além de facilitar o voto, a tecnologia de proxy também permite o registro preciso e imutável das decisões tomadas, graças ao uso de blockchain. Isso pode ajudar a resolver disputas sobre a validade de votos e decisões corporativas. A IBSEC acredita que a implementação de soluções tecnológicas robustas pode mitigar riscos associados a fraudes e manipulações no processo de votação. O uso de blockchain para registrar votos garante que todas as partes interessadas tenham acesso a um registro confiável e auditável das decisões corporativas.

Para os profissionais de TI, a integração de infraestruturas de proxy representa uma oportunidade de se especializar em tecnologias emergentes de governança. No Brasil, onde a demanda por profissionais capacitados em blockchain e cibersegurança está crescendo, isso pode abrir novas portas no mercado de trabalho. A IBSEC incentiva os profissionais a se prepararem para essas oportunidades, adquirindo habilidades em governança digital e segurança de dados. A implementação bem-sucedida de proxy voting em plataformas de tokenização requer uma compreensão profunda dos desafios técnicos e de segurança envolvidos.

Impactos da tokenização no mercado financeiro global

A tokenização de ações tem o potencial de transformar o mercado financeiro global, aumentando a eficiência e a acessibilidade. No Brasil, essa transformação pode facilitar a entrada de novos investidores e aumentar a competitividade do mercado de capitais. Na IBSEC, acreditamos que a tokenização pode democratizar o acesso aos mercados financeiros, permitindo que investidores menores participem de oportunidades antes restritas a grandes investidores. A tokenização pode reduzir as barreiras de entrada, permitindo que mais pessoas invistam em ações e outros ativos financeiros de forma segura e eficiente.

Um dos principais impactos da tokenização é a redução de custos associados à emissão e negociação de ações. No mercado brasileiro, onde os custos de transação podem ser proibitivos para pequenos investidores, isso pode ter um efeito significativo. A IBSEC vê essa redução de custos como uma oportunidade para aumentar a inclusão financeira no país. A eliminação de intermediários e a automação de processos através de smart contracts podem diminuir as taxas e acelerar o tempo de liquidação, tornando o mercado mais atraente para todos os tipos de investidores.

Além de reduzir custos, a tokenização pode aumentar a liquidez dos mercados financeiros. Isso pode resultar em um mercado de capitais mais dinâmico e resiliente. A perspectiva da IBSEC é que um mercado mais líquido pode atrair mais investidores estrangeiros, fortalecendo a economia nacional. A possibilidade de negociar frações de ações e outros ativos tokenizados em tempo real permite que os investidores ajustem suas posições de forma mais ágil, respondendo rapidamente a mudanças no mercado.

No entanto, a tokenização também apresenta desafios regulatórios significativos. A CVM está em processo de adaptação para regular o mercado de ativos digitais de forma eficaz. A IBSEC considera crucial que os profissionais de TI e compliance estejam atualizados sobre essas mudanças regulatórias. A falta de clareza regulatória pode representar um risco para investidores e empresas, tornando essencial a implementação de políticas de compliance robustas e adaptáveis às novas tecnologias.

Finalmente, a tokenização pode aumentar a transparência e a segurança nas transações financeiras. No Brasil, onde a confiança nos mercados financeiros é um desafio contínuo, isso pode ter um impacto positivo na percepção dos investidores. A IBSEC acredita que a adoção de blockchain e outras tecnologias de contabilidade distribuída pode fortalecer a confiança dos investidores no sistema financeiro. A transparência oferecida pela tecnologia blockchain garante que todas as transações sejam visíveis e auditáveis, reduzindo o risco de fraudes e aumentando a confiança no mercado.

Governança corporativa e os novos desafios com a tokenização

Com a tokenização de ações, a governança corporativa enfrenta novos desafios e oportunidades. No Brasil, onde a governança corporativa é uma área de crescente interesse, a tokenização pode oferecer novos mecanismos para a participação dos acionistas. A IBSEC vê a tokenização como uma oportunidade para melhorar a transparência e a responsabilidade nas práticas de governança corporativa. A possibilidade de os acionistas exercerem seus direitos de voto de forma mais direta e segura pode aumentar a participação nas decisões estratégicas das empresas.

Um dos principais desafios é a adaptação dos frameworks de governança existentes para acomodar a tokenização. Isso pode exigir uma reavaliação das práticas de governança para garantir que sejam adequadas às novas tecnologias. A IBSEC acredita que a adaptação bem-sucedida dos frameworks de governança pode fortalecer a posição das empresas no mercado global. A integração de tecnologias como blockchain e smart contracts nos processos de governança pode aumentar a eficiência e a transparência, mas também exige um entendimento profundo das implicações legais e técnicas.

Além disso, a tokenização pode aumentar a complexidade das estruturas de governança. Isso pode representar um desafio significativo. A perspectiva da IBSEC é que a complexidade adicional pode ser gerida através de uma combinação de tecnologia e capacitação. A implementação de sistemas de governança digital pode ajudar a simplificar processos complexos, mas requer uma força de trabalho qualificada e bem informada sobre as últimas tendências em governança e tecnologia.

Outro desafio é garantir que a segurança e a privacidade dos dados dos acionistas sejam mantidas. No Brasil, onde a LGPD (Lei Geral de Proteção de Dados) impõe requisitos rigorosos sobre o tratamento de dados pessoais, isso é de particular importância. A IBSEC enfatiza a importância de implementar medidas de segurança robustas para proteger os dados dos acionistas e garantir a conformidade com a legislação vigente. A utilização de criptografia e outras tecnologias de segurança pode ajudar a proteger os dados sensíveis dos acionistas e aumentar a confiança no sistema de governança.

Por fim, a tokenização pode exigir uma nova abordagem para a comunicação com os acionistas. Isso pode exigir novas ferramentas e estratégias. A IBSEC sugere que as empresas invistam em plataformas digitais que permitam uma comunicação mais eficaz e transparente com seus acionistas. O uso de tecnologias digitais para facilitar a comunicação pode melhorar a relação entre as empresas e seus acionistas, garantindo que todos os envolvidos estejam bem informados e engajados nas decisões corporativas.

Como profissionais de TI podem se preparar para essas mudanças

Profissionais de TI desempenham um papel crucial na adaptação às mudanças trazidas pela tokenização de ações. No Brasil, onde a demanda por habilidades em blockchain e cibersegurança está crescendo, há uma oportunidade significativa para o desenvolvimento profissional. A IBSEC incentiva os profissionais de TI a se prepararem para essas mudanças, adquirindo habilidades em governança digital e segurança de dados. O conhecimento em tecnologias emergentes, como blockchain, smart contracts e segurança cibernética, será essencial para apoiar a transição para mercados financeiros tokenizados.

A formação contínua e a certificação em áreas relevantes são passos essenciais para os profissionais que desejam se destacar no mercado. No Brasil, onde as certificações são cada vez mais valorizadas, isso pode abrir novas oportunidades de carreira. A IBSEC oferece cursos e certificações que podem ajudar os profissionais a adquirir as habilidades necessárias para navegar nas complexidades da tokenização. A compreensão dos princípios de governança e compliance em um ambiente digital será crucial para o sucesso em um mercado financeiro em rápida evolução.

Além de habilidades técnicas, os profissionais de TI também devem desenvolver uma compreensão sólida dos aspectos regulatórios e de compliance associados à tokenização. Isso é de particular importância. A IBSEC destaca a importância de estar atualizado sobre as mudanças regulatórias e de compliance para garantir a conformidade e a segurança das operações. A capacidade de interpretar e aplicar regulamentações em um contexto digital será uma vantagem competitiva significativa.

Outra área de foco deve ser a segurança cibernética, especialmente no contexto de ativos digitais e plataformas de negociação. No Brasil, onde a segurança cibernética é uma preocupação crescente, isso é essencial para proteger os investidores e as empresas. A IBSEC sugere que os profissionais se especializem em segurança cibernética aplicada a fintechs e plataformas de tokenização. O conhecimento em proteção de dados, criptografia e segurança de redes será crucial para garantir a integridade e a segurança das transações financeiras.

Finalmente, os profissionais de TI devem estar preparados para colaborar com outras áreas de negócios, como compliance e governança, para implementar soluções eficazes. Isso pode exigir novas abordagens e ferramentas. A IBSEC acredita que a colaboração interdisciplinar será essencial para o sucesso na implementação de tecnologias de tokenização. A capacidade de trabalhar em equipe e comunicar-se eficazmente com outras áreas de negócios será um diferencial importante para os profissionais de TI no futuro.

Valide seu conhecimento e avance na carreira

Para navegar com sucesso no mundo emergente da tokenização de ações, é crucial que os profissionais de TI e cibersegurança adquiram habilidades específicas em governança digital e segurança de dados.